近期，醫藥板塊在經歷了一段長時間的調整后，呈現出顯著的回暖趨勢，特別是創新藥板塊，其表現尤為亮眼，持續超越大盤的漲幅。
據統計，自9月24日以來，中證創新藥指數和中藥指數分別實現了24.10%和24.71%的漲幅，這一成績遠遠超過了同期滬深300指數的漲幅。受此積極影響，眾多醫藥主題類基金的漲幅也頗為可觀，部分基金甚至超過了30%的漲幅，更有極少數產品的漲幅達到了50%以上。
那么，是什么推動了醫藥板塊近期的強勢表現呢？后續的投資價值和節奏又該如何把握？公募基金對此有何看法？業內人士分析指出，經過前期的深度調整，醫藥板塊的估值和基本面均顯示出觸底反彈的跡象，這或許意味著醫藥板塊的中長期投資機會已經悄然來臨。然而，投資者在涉足這一板塊時，不能盲目跟風，而應精挑細選，重點關注具備高水平創新能力的藥物和器械等領域。
近期，基金經理們對醫藥股的調研活動也顯得尤為頻繁。隨著大盤的調整，醫藥板塊雖然出現了一些回調，但部分細分板塊和個股依然表現出色，這自然引起了公募基金經理們的密切關注。據統計，截至某日期，當月已有超過30家醫藥類公司接受了包括公募基金在內的機構投資者的調研。
其中，穩健醫療因其在高端敷料業務上的強勁增長勢頭，吸引了包括富國基金、嘉實基金、南方基金等多家知名公募基金在內的136家機構的調研。同樣，東北制藥也因其與鼎成肽源的合作事宜，受到了包括平安基金、匯添富基金等多家機構的調研。這些調研活動無疑為投資者提供了更為深入的行業洞察和個股分析。
在市場表現方面，自9月24日以來，不少醫藥主題類基金的凈值漲幅已經超過了30%，更有極少數產品的漲幅超過了50%。其中，圓信永豐醫藥健康基金的漲幅尤為突出，超過了53.37%。該基金主要投資于科技創新和新質生產力相關的領域，增配了受益于美聯儲降息周期的板塊，特別是創新藥及其研發外包產業鏈和生命科學上游等領域。
對于醫藥板塊細分領域的強勢表現，華商創新醫療基金經理彭欣楊認為，這主要得益于醫保談判對創新藥品種的支持態度。他還指出，醫藥行業內部存在較大的分化，前期超跌的CXO、消費醫療等反彈較大，而前期表現較好的中藥、血制品等則相對跑輸。但總體來看，隨著市場對經濟預期的恢復常態，醫藥板塊的優勢或會逐漸顯現出來。
多位基金經理認為，盡管過去幾年醫藥整體表現不佳，但一些細分領域仍展現出亮點和投資機會。彭欣楊表示，經過長時間的調整，醫藥板塊的估值和基本面均具備回升空間，中長期投資時點或已到來。他特別強調了具備高水平創新能力的藥物和器械的投資價值，并建議關注醫保政策變化所帶來的投資機會。
南方基金經理蔡強也指出，中藥、創新藥等細分領域個股表現良好。他強調，在選擇醫藥賽道個股時，應關注估值合理、成長確定的相關個股，并加大個股的研究深度和廣度。他觀察到，一旦市場預期反轉，醫藥板塊往往會迅速上漲。
天弘基金經理郭相博則從政策角度出發，認為隨著一攬子政策的持續出臺和后續增量政策的可預期性，醫藥板塊的中短期投資機會也值得關注。他特別提到了醫療信息化、創新藥和民營醫療服務等領域，認為這些領域有望受益于商業健康險預期的變化。
基金經理們還普遍認為，人口老齡化的大背景下，醫藥行業作為社會保障的重要環節，具備中長期的配置價值。國內創新藥和創新器械的進步也為投資者提供了更多的投資機會。
總的來說，雖然醫藥板塊的投資不能簡單“吃藥”，需要精挑細選，但在當前的市場環境下，醫藥板塊的中長期投資機會或許已經悄然來臨。投資者在涉足這一板塊時，應關注具備高水平創新能力的藥物和器械等領域，并密切關注醫保政策的變化。
