近期，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)領(lǐng)域的監(jiān)管態(tài)勢趨嚴(yán)，多家券商因違規(guī)行為遭到處罰。據(jù)統(tǒng)計，今年以來，已有三家券商在這一業(yè)務(wù)上“觸礁”。
其中，天風(fēng)證券資產(chǎn)管理有限公司因在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的多項違規(guī)行為，被上海監(jiān)管局出具了警示函。具體違規(guī)行為包括四個方面，首先，公司在部分項目的盡職調(diào)查工作中存在明顯不足，不僅對業(yè)務(wù)參與人的調(diào)查不充分，甚至個別項目的盡職調(diào)查報告中還出現(xiàn)了數(shù)據(jù)錯誤。這直接違反了《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》中關(guān)于盡職調(diào)查的全面性和準(zhǔn)確性的要求。
其次，天風(fēng)證券在信息披露方面也存在嚴(yán)重問題。部分項目在存續(xù)期間未能及時披露信息，尤其是那些可能對資產(chǎn)支持證券投資者利益產(chǎn)生重大影響的事件，公司并未按照相關(guān)規(guī)定及時發(fā)布臨時報告。這一行為違背了《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》的相關(guān)規(guī)定。
再者，公司在現(xiàn)金流歸集方面也存在管理不善的問題。個別項目未能及時督促有關(guān)機構(gòu)按照計劃說明書約定進(jìn)行現(xiàn)金流歸集，這反映了天風(fēng)證券在業(yè)務(wù)流程規(guī)范性上的不足，也違反了《業(yè)務(wù)管理規(guī)定》中關(guān)于管理人應(yīng)督促有關(guān)機構(gòu)履行義務(wù)的規(guī)定。
最后，天風(fēng)證券在合規(guī)檢查和內(nèi)部控制方面也存在問題。公司的合規(guī)檢查制度不健全，內(nèi)部控制制度執(zhí)行不到位，這直接導(dǎo)致了上述違規(guī)行為的發(fā)生。根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》的相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制體系和機制，并確保其有效執(zhí)行。
除了天風(fēng)證券外，今年以來還有西南證券和民生證券因在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為受到監(jiān)管處罰。這兩家券商同樣違反了《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，最終被監(jiān)管采取責(zé)令改正的措施。
資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)作為一種創(chuàng)新的融資方式，本應(yīng)為企業(yè)提供更豐富的融資渠道，并滿足投資者的不同風(fēng)險偏好。然而，券商在從事這一業(yè)務(wù)時，必須嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保基礎(chǔ)資產(chǎn)、產(chǎn)品設(shè)計與發(fā)行及存續(xù)期管理等各個環(huán)節(jié)的規(guī)范運作。天風(fēng)證券等券商的違規(guī)行為，不僅損害了投資者的利益，也影響了市場的健康發(fā)展。因此，監(jiān)管部門對券商的違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，旨在提醒券商恪守勤勉盡責(zé)義務(wù)，加強業(yè)務(wù)質(zhì)量控制，確保資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。
