近日，市場關注的焦點之一聚焦于知名量化私募機構幻方量化的真實規模。傳聞四起，先是2月20日有消息稱幻方量化規模已縮水至100多億，緊接著又有報道指出其規模仍在200億以上。面對這些猜測，幻方量化相關負責人在接受采訪時表示，這些說法純屬謠言。
幻方量化的規模統計確實復雜，涵蓋客戶資金和自營資金等多個方面。幻方量化旗下還擁有寧波幻方量化和浙江九章資管兩個運營主體，據中基協官網數據，這兩個主體的規模均超過100億。然而，多位私募業內人士及券商量化私募經紀業務人士向記者透露，截至2024年底，幻方量化的兩個主體合計規模（不含自營）大約在500億至600億之間。這一數字雖被廣泛提及，但幻方量化方面并未給予正面回應。
盡管規模數字迷霧重重，但業內普遍認為，幻方量化正在經歷戰略轉型，其重心逐漸從傳統的量化投資業務轉向新興的深度求索Deepseek項目。幻方量化自2015年成立以來，憑借AI驅動的模型和強大的算力，于2019年首次躋身百億私募行列。2021年，量化行業迎來黃金時期，幻方管理規模更是一舉突破千億大關。
然而，規模的迅速擴張也帶來了策略超額收益下降和波動加劇的問題。2021年9月，幻方多只指數增強基金跌幅超過10%，這一事件迫使幻方在同年11月宣布全面暫停旗下產品申購，以控制規模并優化策略。這一舉動在當時引起了市場的廣泛關注。此后，幻方量化進一步調整策略，于2024年10月公告將逐步將對沖全系產品投資倉位降低至0。
盡管經歷了規模調整和策略優化，幻方量化的業績表現依舊亮眼。據最新數據顯示，幻方中證1000指增最近一年的收益率接近50%，中證500指增收益率約為45%，滬深300指增收益率則在43%左右，量化對沖優選系列的收益率也達到了9%左右。這些數字不僅彰顯了幻方量化在量化投資領域的深厚底蘊，也為其未來的轉型和發展奠定了堅實的基礎。
幻方量化的轉型之路并非一帆風順，但其在量化投資領域的深厚積累和創新精神為其提供了強大的支撐。未來，隨著深度求索Deepseek項目的不斷推進，幻方量化有望在量化投資領域開辟出更加廣闊的發展空間。
值得注意的是，盡管市場對其規模猜測不斷，但幻方量化始終保持著穩健的發展態勢。其財富端的存量客戶粘性較高，贖回壓力較小，這為公司的轉型提供了有力的保障。同時，幻方量化在自營資金方面的投入也顯示出其對未來發展的堅定信心。
幻方量化的轉型不僅是對自身發展的積極探索，也為整個量化投資行業提供了新的思路和方向。未來，隨著技術的不斷進步和市場的不斷變化，量化投資領域必將迎來更加廣闊的發展空間和機遇。
作為量化投資領域的佼佼者，幻方量化的每一步都備受關注。未來，我們期待幻方量化能夠在深度求索Deepseek項目的推動下，實現更加輝煌的成就。
