近期，隨著寬基產(chǎn)品降費(fèi)潮的持續(xù)，部分規(guī)模較小的寬基ETF產(chǎn)品召開了持有人大會(huì)，然而結(jié)果卻不盡如人意。11月20日，華夏基金旗下的華夏中證港股通50ETF和華夏創(chuàng)業(yè)板綜合ETF召開了持有人大會(huì)，旨在審議產(chǎn)品的持續(xù)運(yùn)作議案，但最終因參會(huì)人數(shù)未達(dá)到法定要求而宣告失敗。
不僅如此，在寬基產(chǎn)品之外，中海新興成長六個(gè)月持有、南方浩祥3個(gè)月持有(FOF)、九泰天利量化、銀河量化穩(wěn)進(jìn)等多只產(chǎn)品也遭遇了持有人大會(huì)召開失敗的尷尬局面。更有甚者，部分基金在召開持有人大會(huì)時(shí)，竟無一位持有人或其代理人出席。
據(jù)了解，這些產(chǎn)品召開持有人大會(huì)的目的多為討論清盤或持續(xù)運(yùn)作的議題。但業(yè)內(nèi)人士透露，即便會(huì)議召開失敗，產(chǎn)品依然可以繼續(xù)運(yùn)作，這并不構(gòu)成違規(guī)行為。基金公司為了維持產(chǎn)品的持續(xù)運(yùn)作，會(huì)按照基金合同的約定，花費(fèi)數(shù)萬元召開持有人會(huì)議，審議相關(guān)事項(xiàng)。然而，由于合同并未規(guī)定會(huì)議必須成功召開，因此這些會(huì)議往往只是走過場(chǎng)，成功與否并不影響產(chǎn)品的持續(xù)運(yùn)作。
盡管如此，召開持有人大會(huì)所產(chǎn)生的費(fèi)用卻是不得不支付的。這些費(fèi)用一般由基金公司自身或基金資產(chǎn)承擔(dān)，若由基金資產(chǎn)承擔(dān)，則直接涉及到持有人的利益。以華夏基金為例，其兩次基金份額持有人大會(huì)的公證費(fèi)和律師費(fèi)共計(jì)6萬元，均由基金管理人承擔(dān)。
具體來看，華夏中證港股通50ETF和華夏創(chuàng)業(yè)板綜合ETF的持有人大會(huì)召開失敗，主要是因?yàn)閰?huì)份額未達(dá)到權(quán)益登記日基金總份額的二分之一。截至11月20日，這兩只產(chǎn)品的規(guī)模仍處于較低水平，分別為4449.92萬元和8326.87萬元。其中，華夏創(chuàng)業(yè)板綜合ETF自2月底至9月底的7個(gè)月內(nèi)，規(guī)模一直維持在“迷你”水準(zhǔn)，直至10月初才因市場(chǎng)交易情緒火熱而有所增長。
同樣在11月20日，中海新興成長六個(gè)月持有也宣布其持有人大會(huì)召開失敗，因其參會(huì)份額未達(dá)到法定要求。該基金已連續(xù)三個(gè)季度末規(guī)模低于5000萬元，面臨較大的運(yùn)營壓力。
南方浩祥3個(gè)月持有(FOF)、新疆前海聯(lián)合泰瑞純債、浦銀安盛泰和配置6個(gè)月持有（FOF）等產(chǎn)品也因出席大會(huì)的持有人數(shù)量不足而宣告持有人大會(huì)失敗。值得注意的是，部分基金在召開持有人大會(huì)時(shí)，甚至無人出席，如光大保德信數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題基金。
盡管持有人大會(huì)召開失敗，但這些產(chǎn)品目前仍處于正常運(yùn)作狀態(tài)。對(duì)于希望持續(xù)運(yùn)作而召開持有人大會(huì)的產(chǎn)品而言，會(huì)議的成功與否并不影響其運(yùn)作。然而，基金公司仍需通過持續(xù)營銷等手段推動(dòng)產(chǎn)品規(guī)模增長，以避免小微基金最終走向清盤的命運(yùn)。
