證券投資咨詢行業正面臨嚴格的監管環境。近日，江蘇百瑞贏證券咨詢有限公司因多項違規行為，被江蘇證監局處以責令改正及暫停新增客戶六個月的行政監管措施。
據江蘇證監局公告，該公司在業務推廣中存在誤導性營銷宣傳，如使用客戶盈利案例、展示客戶稱贊截圖以及過往推薦股票的業績等內容，暗示潛在收益。公司在網絡直播中的合規管控不足，個別員工未經報備擅自開展直播，并在直播中提供具體個股的投資建議。這些行為違反了《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》等相關規定。
除了上述問題，江蘇百瑞贏還被指出在提供投資建議時未充分說明合理依據，且部分投資建議由未注冊登記為證券投資顧問的員工發送。同時，公司的投訴處理機制不健全，未能及時、妥善處理客戶投訴。在個別客戶的證券投資顧問業務中，公司執行適當性管理也存在不足。
江蘇證監局要求江蘇百瑞贏采取有效措施進行整改，并在整改期間按月報送整改報告。整改完成后，公司需向江蘇證監局書面申請，經整改驗收合格后方可新增客戶。
近年來，證券投資咨詢行業監管趨嚴。不僅是證券公司、會計事務所和律所等中介機構頻繁受到監管處罰，同樣持有證監會頒發牌照的第三方投顧機構也未能幸免。據統計，2025年以來已有9家第三方投顧機構或其分公司因違規行為收到證監局的罰單，處罰措施包括責令改正和暫停新增客戶等。
回顧2024年，共有30家證券投資咨詢機構（不包括分支機構）收到監管下發的35張罰單，其中21家機構被暫停新增客戶。這些違規行為多涉及誤導性宣傳、夸大業績以及缺乏風險提示等。慧研智投科技有限公司、成都匯陽投資顧問有限公司等多家機構因多次違規被監管點名。
值得注意的是，慧研智投因在證券交易活動中作出信息誤導，被山西證監局處以180萬元罰款，成為處罰金額最大的案例之一。該公司在營銷行為中使用了大量具有誤導性的信息，通過企業微信發送，對投資者造成了不良影響。
為了規范證券投資顧問業務，證監會已明確規定，證券公司、證券投資咨詢機構應禁止對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，并不得以任何方式承諾或保證投資收益。這一規定的出臺，旨在保護投資者的合法權益，促進證券投資咨詢行業的健康發展。
在嚴監管的背景下，證券投資咨詢機構需加強合規管理，提高服務質量，切實履行投資者適當性管理職責，確保投資建議的合規性和準確性。同時，投資者也應提高風險意識，理性對待投資建議，避免盲目跟風投資。
