國債市場早間遭遇輕微回調(diào)，市場參與者密切關(guān)注動態(tài)變化。據(jù)最新數(shù)據(jù)，截至上午十時，30年國債ETF（交易代碼：511090）報(bào)價(jià)顯示，其價(jià)格下跌了0.12個百分點(diǎn)。在債市具體品種方面，30年期國債期貨合約（代碼TL2412）的最新交易價(jià)格為112.23元，同樣錄得了0.16%的跌幅，成交量達(dá)到5468手，而總持倉維持在35184手的高位。其他期限的國債期貨合約也不同程度下跌，包括10年期國債（T2412）下跌0.03%，5年期國債（TF2412）下跌0.04%，以及2年期國債（TS2412）下跌0.02%。
在資金層面，中國人民銀行今日實(shí)施了4701億元的7天期逆回購操作，中標(biāo)利率維持在1.50%不變，這一舉措旨在保持市場流動性合理充裕。值得注意的是，前一日晚間，銀行間主要利率債收益率普遍上揚(yáng)，其中，10年期國債活躍券（編號240011）收益率上升0.70個基點(diǎn)，30年期國債活躍券（編號2400006）收益率則上升了2.25個基點(diǎn)。
近期，國債市場的走勢呈現(xiàn)出一定的分化特征。受國債供給增加的影響，中長期國債承壓明顯，而短期國債則維持震蕩格局。對此，銀河期貨分析指出，當(dāng)前債市面臨上方有壓力、下方有支撐的局面，單邊行情難以形成。不過，銀河期貨同時認(rèn)為，鑒于經(jīng)濟(jì)基本面溫和復(fù)蘇以及增量地方債發(fā)行期限的結(jié)構(gòu)變化，收益率曲線陡峭化的邏輯依然成立。
銀河期貨進(jìn)一步分析，前期推出的穩(wěn)增長政策效果開始顯現(xiàn)，同時年內(nèi)增量地方債供給壓力逐漸上升，這些因素共同對債市構(gòu)成了壓力。然而，當(dāng)前外部環(huán)境的不確定性較高，國內(nèi)市場的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回落，加之部分機(jī)構(gòu)在歲末年初進(jìn)行季節(jié)性資產(chǎn)配置，這些因素將對債市提供一定的支撐。央行持續(xù)維護(hù)市場流動性的態(tài)度不變，年內(nèi)再次降準(zhǔn)的可能性較大，加之國債交易工具和買斷式逆回購的使用，有望緩解增量債券供給帶來的市場沖擊。
鵬揚(yáng)基金推出的30年國債ETF（交易代碼：511090），作為市場上首只跟蹤中債30年期國債指數(shù)的ETF產(chǎn)品，具備T+0交易特性，為投資者提供了日內(nèi)交易和組合久期調(diào)節(jié)的靈活選擇。該ETF不僅可作為高彈性現(xiàn)金管理工具，還能在市場利率波動時展現(xiàn)其交易屬性，同時在長期低利率環(huán)境下，其配置價(jià)值也尤為突出。因此，該產(chǎn)品受到了市場的廣泛關(guān)注，值得投資者深入研究與關(guān)注。
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