近期，鋼鐵行業(yè)的內(nèi)卷現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重，眾多企業(yè)正面臨前所未有的經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前A股市場(chǎng)上已有近20家鋼鐵企業(yè)發(fā)布了預(yù)虧或預(yù)減的財(cái)報(bào)預(yù)警，且無(wú)一家企業(yè)預(yù)報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
具體而言，在這近20家企業(yè)中，有14家的預(yù)計(jì)虧損金額合計(jì)已超過(guò)300億元，這一數(shù)字無(wú)疑給整個(gè)行業(yè)蒙上了一層陰影。鋼鐵行業(yè)協(xié)會(huì)原會(huì)長(zhǎng)姚林在中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的一次會(huì)議上指出，2024年是鋼鐵行業(yè)深度調(diào)整的關(guān)鍵一年，行業(yè)運(yùn)行持續(xù)呈現(xiàn)“三高三低”的局面，即高產(chǎn)量、高成本、高出口，以及低需求、低價(jià)格、低效益。
與2023年相比，2024年鋼鐵行業(yè)上市公司的盈利能力繼續(xù)下滑。數(shù)據(jù)顯示，2023年有27家鋼鐵冶煉企業(yè)，其中15家盈利，12家虧損，合計(jì)虧損總額約為154億元。而到了2024年，情況非但沒(méi)有好轉(zhuǎn)，反而更加嚴(yán)峻。目前，A股鋼鐵冶煉企業(yè)中已有5家盈利預(yù)減，14家預(yù)虧，預(yù)虧企業(yè)的合計(jì)虧損總額更是超過(guò)了300億元。
在這些預(yù)虧的企業(yè)中，鞍鋼股份的預(yù)計(jì)虧損額高達(dá)71.09億元，位居榜首。馬鋼股份和重慶鋼鐵則分別以45.97億元和32.53億元的預(yù)計(jì)虧損額緊隨其后。安陽(yáng)鋼鐵、酒鋼宏興、山東鋼鐵等多家鋼鐵企業(yè)也深陷虧損泥潭，預(yù)計(jì)虧損額均超過(guò)20億元。
多數(shù)鋼鐵企業(yè)認(rèn)為，市場(chǎng)供需失衡是導(dǎo)致行業(yè)大面積虧損的關(guān)鍵因素。鞍鋼股份表示，受下游需求持續(xù)不振、弱周期、低景氣度的影響，供銷(xiāo)兩端市場(chǎng)價(jià)差快速收窄，公司盈利空間受到進(jìn)一步壓縮。安陽(yáng)鋼鐵則指出，2024年鋼鐵行業(yè)供需矛盾依然突出，鋼材價(jià)格震蕩下行、持續(xù)低位，疊加原料價(jià)格上漲的影響，行業(yè)利潤(rùn)同比明顯下降。
在行業(yè)下行周期的背景下，鋼鐵企業(yè)紛紛尋求轉(zhuǎn)型升級(jí)，以優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值。然而，這一過(guò)程并非易事。轉(zhuǎn)型升級(jí)需要大量的資金、技術(shù)和人才投入，且短期內(nèi)難以見(jiàn)到明顯成效。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、企業(yè)虧損的情況下，資金短缺問(wèn)題尤為突出，這無(wú)疑限制了企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐。
以酒鋼宏興為例，該公司投資44億元建設(shè)了煉軋廠工藝裝備提升及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目，以期通過(guò)轉(zhuǎn)型升級(jí)來(lái)提高盈利能力。然而，該項(xiàng)目的建設(shè)周期長(zhǎng)達(dá)25個(gè)月，對(duì)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響較大。因此，盡管公司全力以赴推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，但受整體市場(chǎng)環(huán)境因素的影響，預(yù)計(jì)2024年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)詫⒊霈F(xiàn)較大虧損。
值得注意的是，盡管行業(yè)整體形勢(shì)嚴(yán)峻，但仍有一些企業(yè)通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)等方式，在行業(yè)下行期中保持了盈利能力。這些企業(yè)通常擁有較好的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，能夠滿足市場(chǎng)對(duì)高品質(zhì)鋼材的需求，從而提升了企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比下降1.7%，生鐵產(chǎn)量同比下降2.3%，而鋼材產(chǎn)量卻同比增長(zhǎng)1.1%。這一數(shù)據(jù)表明，在粗鋼產(chǎn)量下降的情況下，鋼材深加工的程度有所提高。同時(shí)，隨著下游行業(yè)對(duì)鋼材需求的變化，鋼鐵企業(yè)也在積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化。
具體而言，2024年建筑業(yè)用鋼占比進(jìn)一步下降至50%，而制造業(yè)用鋼占比則提高至50%。這一變化表明，鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整仍在持續(xù)進(jìn)行。同時(shí)，隨著特鋼領(lǐng)域的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的鋼鐵企業(yè)開(kāi)始加大在這一領(lǐng)域的投入，以提高產(chǎn)品附加值和滿足市場(chǎng)對(duì)高品質(zhì)鋼材的需求。
