國(guó)投瑞銀進(jìn)寶基金近日發(fā)布了其三季度報(bào)告，成為市場(chǎng)上首個(gè)披露季報(bào)的主動(dòng)權(quán)益基金。報(bào)告顯示，該基金三季度凈值回升15.10%，管理規(guī)模也隨之增長(zhǎng)至17.61億元。然而，盡管凈值有所回暖，基金仍面臨凈贖回壓力，單季度凈贖回量接近3383萬(wàn)份。
在持倉(cāng)方面，國(guó)投瑞銀進(jìn)寶三季度對(duì)部分股票進(jìn)行了調(diào)整，減持了科達(dá)利、寧德時(shí)代等五只股票，同時(shí)新進(jìn)了德業(yè)股份、陽(yáng)光電源等四只股票至前十大重倉(cāng)股行列。該基金還維持了對(duì)中礦資源的持倉(cāng)不變。
基金經(jīng)理施成對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)進(jìn)行了分析，他指出，雖然經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有所反復(fù)，但龍頭公司已逐步走出低谷，個(gè)別公司甚至獲得了估值溢價(jià)。同時(shí)，他也看到了新需求的曙光，認(rèn)為儲(chǔ)能、重卡等新需求的提速正在路上。
施成還表示，美聯(lián)儲(chǔ)降息周期的開(kāi)啟對(duì)于全球需求啟動(dòng)是重要信號(hào)，未來(lái)利好受益于降息周期的品種。他預(yù)計(jì)，新的周期將沿著應(yīng)用—中游—上游的節(jié)奏展開(kāi)，并對(duì)2024-2025年能夠兌現(xiàn)成長(zhǎng)的公司行情持樂(lè)觀態(tài)度。
在新能源領(lǐng)域，施成認(rèn)為，目前價(jià)格很可能處于長(zhǎng)期底部，供給不再是主要困擾因素。隨著產(chǎn)品價(jià)格的大幅下跌和新技術(shù)的應(yīng)用，產(chǎn)品的性價(jià)比將大幅提升，帶來(lái)需求新一輪的增長(zhǎng)。同時(shí)，他也看好AI持續(xù)地投入和算力的投資。
在TMT行業(yè)方面，施成表示，縮放定律得到市場(chǎng)的普遍認(rèn)可，AI資本開(kāi)支的持續(xù)性認(rèn)同度提升。他認(rèn)為，爆款應(yīng)用很可能在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間出現(xiàn)，以新能源、TMT為代表的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)行業(yè)部分環(huán)節(jié)已出現(xiàn)盈利回升。
