中國期貨業協會（簡稱中期協）近日發布《期貨風險管理公司大宗商品風險管理業務管理規則》（下稱《管理規則》），該規則包含九大部分，共計六十條，對期貨風險管理公司的大宗商品業務進行了全面規范。新規預計將于2025年1月1日正式實施，旨在提升服務實體經濟的能力，并引導相關業務合規發展。
根據新規，大宗商品風險管理業務被細分為貿易類與資金類兩大類別，涵蓋了普通貿易、基差貿易、含權貿易等多種業務形式。這一分類有助于更精確地管理和監督各類業務的風險。
<管理規則>強調，期貨風險管理公司必須建立完善的內部管理制度，配備專業團隊，并運用先進的信息技術系統來支持業務運營。中期協還鼓勵公司利用人工智能、大數據等前沿技術來增強業務管理能力。
在規范業務行為方面，新規提出了一系列具體要求。首先，公司必須與客戶簽訂明確的書面合同，合同條款應真實反映業務本質，禁止任何形式的規避監管行為。其次，實物交收成為貿易類業務的核心要求，不得以現金凈額結算，以確保貨物的真實流通。同時，對沖交易的管理也得到加強，旨在控制公司自身的風險敞口，防止變相代理客戶進行違規交易。
針對客戶信用風險、倉庫信用風險等主要風險點，《管理規則》制定了詳細的防范措施。公司需對客戶進行資信評估，實施分類管理，并持續關注其資信變化。在倉庫管理方面，公司應嚴格篩選合作倉庫，確保貨物安全。新規還要求公司明確貨物和貨權信息，做好存貨的日常管理工作。
在財務處理方面，《管理規則》明確了業務收入的確認方式，規范了財務報告的編制和審計要求，提高了財務信息的透明度和可信度。
總的來說，新發布的《管理規則》為期貨風險管理公司開展大宗商品風險管理業務提供了全面的指導，有助于提升行業的整體風險管理水平，促進實體經濟的健康發展。
