在內地資產回報率走低與“資產荒”現象日益嚴重的情境下，內地投資者紛紛將目光投向海外，尋找更高收益和更多樣化的投資機會。這一趨勢不僅反映了投資者對國內市場的審慎態度，也預示著全球資產配置的新動向。
近期，國內多家銀行美元存款利率出現顯著下調，美元理財產品的整體收益也隨之回落。例如，北京銀行京惠存美元存款產品的利率從之前的1年期3.3%、6個月期3.0%下調至現在的1年期3.0%、6個月期2.7%。南京銀行3個月美元存款利率更是從4.3%大幅下調至2.1%，江蘇銀行的部分美元定期存款產品甚至直接下架。這些變化不僅影響了國內投資者的收益預期，也促使他們開始尋找新的投資渠道。
相比之下，香港憑借其獨特的制度優勢，如“聯系匯率制”，在全球資產配置中逐漸顯現出其獨特地位。香港的美元存款利率普遍較高，且多為短期優惠，存期通常為1個月、3個月或6個月，利率多集中在4%-4.5%區間。而國內同期限產品的收益普遍在4%左右，這使得香港的高息美元存款對內地投資者來說極具吸引力。
除了高息美元存款外，香港的保險產品也成為內地投資者境外資產配置的重要選擇。香港作為資金自由流通的國際金融中心，其保險產品特別是儲蓄險，預期收益普遍在5%以上，部分長期保單甚至可能達到7%的復利。這些保險產品不僅收益較高，而且投資策略全球多元化，為投資者提供了更多的選擇。
香港保險產品的優勢不僅在于其高收益，還在于其靈活的保單設計和多幣種轉換功能。投資者可以根據不同貨幣間的利差趨勢，靈活調整保單配置，從而增厚投資收益。香港保險產品的資金配置主要以固收投資為主，債券類資產占比高達70%左右，其中又以美國國債等高等級債券為主。這使得投資者在持有保單的同時，也間接持有了美元資產。
值得注意的是，盡管香港的高息美元存款和保險產品對內地投資者來說極具吸引力，但投資者在進行跨境資產配置時仍需謹慎。匯兌風險和資金配置的合理性是投資者必須考慮的重要因素。因此，建議投資者在進行跨境投資時，盡量通過多元化配置來分散投資風險。
在全球經濟不確定性加劇的背景下，美元資產的相對穩定性使得香港的儲蓄型保險成為優秀的海外資產配置工具。然而，投資者也應注意到，隨著利率的下行，儲蓄產品的收益率可能會逐漸降低。因此，在選擇投資產品時，投資者應綜合考慮產品的收益性、安全性和流動性等因素。
