近日，上海證券交易所對華泰聯合證券及其三名保薦代表人發出了監管警示函，原因是該公司在南京軒凱生物科技股份有限公司的科創板上市申請項目中，未能充分履行保薦職責。
據悉，軒凱生物于2022年12月29日正式向上交所提交了科創板上市申請，但在經過長時間的審核流程后，于2024年9月29日撤回了申報文件，導致審核終止。然而，在此期間，上交所發現華泰聯合證券及其保薦代表人在盡職調查過程中存在多項違規行為。
具體而言，華泰聯合證券在核查銷售人員資金流水時，僅對兩名銷售管理人員進行了核查，并發表了肯定性意見。然而，后續現場督導卻發現部分銷售人員與發行人的經銷商之間存在資金往來，這表明保薦人在申報前的盡職調查工作并不充分，未能全面、細致地核查銷售人員資金流水。直至現場督導結束后，才進行了補充核查，這嚴重影響了信息披露的真實性和完整性。
保薦人在核查發行人研發人員工時記錄內部控制執行規范性時，也未能給予足夠關注，核查工作顯得敷衍了事，未能及時發現潛在風險。這些問題都嚴重違反了《上海證券交易所股票發行上市審核規則》的相關規定。
上交所對此表示，華泰聯合證券未充分關注和審慎核查相關事項，履行保薦職責不到位，劉鷺、陳維亞、黃飛作為保薦代表人負有直接責任。因此，決定對華泰聯合證券及三名保薦代表人予以監管警示，并要求華泰聯合證券在收到決定書后20個交易日內提交書面整改報告，簽字蓋章并進行內部追責。
值得注意的是，這并不是華泰聯合證券今年首次因保薦業務受到處罰。早在6月6日，該公司及保薦代表人夏俊峰、汪怡予在力玄運動IPO項目中，也因未履行審慎核查義務、投行內部控制薄弱等問題，被上交所予以監管警示。
保薦人在證券市場中扮演著至關重要的角色，其責任重大。他們需要對發行人的財務狀況、經營成果、內部控制等方面進行深入細致的核查，確保發行人符合發行上市條件，信息披露真實準確完整。然而，近年來，一些保薦機構及保薦代表人卻因盡職調查不充分、未勤勉盡責等問題受到監管處罰。
例如，東方證券承銷保薦的明皜傳感項目中，盡管發行人撤回了申請文件，但保薦人及保薦代表人仍未能躲過處罰。中信建投及兩名保代也因類似問題被罰。這些案例都表明，即使保薦項目最終以撤單收場，保薦人也不能輕易逃脫監管的約束。
監管部門對保薦機構及保薦代表人的違規行為持“零容忍”態度，旨在督促其切實履行保薦責任，提升專業能力和執業操守，確保信息披露真實、準確、完整，維護資本市場的健康穩定發展。未來，保薦機構及從業人員必須嚴守職業底線，扎實做好保薦工作，以免受到監管處罰。
