隨著全球資本對(duì)中國科技投資價(jià)值的重新審視，DeepSeek的出現(xiàn)無疑為這一趨勢注入了新的動(dòng)力。而在這背后，量化私募行業(yè)對(duì)于人工智能的前瞻布局也逐漸浮出水面。
近期，百億量化巨頭寬德投資旗下的WILL智能學(xué)習(xí)實(shí)驗(yàn)室啟動(dòng)了人才招聘計(jì)劃，與此同時(shí)，近百億量化私募蒙璽投資也全新上線了AI Lab，并公開招募機(jī)器學(xué)習(xí)實(shí)習(xí)生團(tuán)隊(duì)，喊出了“成為改變世界的因子”的壯志口號(hào)。
量化私募與機(jī)器學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí)技術(shù)的結(jié)合并非新鮮事物，它們較早地將人工智能技術(shù)成功應(yīng)用于金融市場，推動(dòng)了行業(yè)的變革。幻方、九坤投資、明汯投資等頭部量化私募紛紛設(shè)立了實(shí)驗(yàn)室或北美投研中心，而黑翼資產(chǎn)、磐松資產(chǎn)等量化私募雖然沒有成立專門的AI實(shí)驗(yàn)室，但AI技術(shù)已經(jīng)貫穿于公司的投資流程中。
在量化投資的日常投研中，深度學(xué)習(xí)等技術(shù)被廣泛應(yīng)用來挖掘因子。這些量化私募更早地接觸并深刻理解人工智能，為了滿足投資需求，它們投入了大量芯片資源，并匯聚了一群聰明的頭腦。這樣的環(huán)境和資源為純粹技術(shù)派大模型的培育提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
DeepSeek將自己定義為一家小公司，其價(jià)值觀是讓技術(shù)變得更好，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)通用人工智能（AGI）。DeepSeek通過開源來推動(dòng)科技社區(qū)的進(jìn)步，短期內(nèi)沒有商業(yè)化和融資的考慮。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，量化私募團(tuán)隊(duì)規(guī)模相對(duì)較小，敏捷高效，再加上沒有融資帶來的商業(yè)化壓力，這使得量化背景的人工智能公司能夠走得更遠(yuǎn)。
蒙璽投資旗下AI Lab的成立標(biāo)志著量化私募在人工智能領(lǐng)域的又一重要布局。AI Lab實(shí)驗(yàn)室在合肥成立，雖然遠(yuǎn)離上海的高校資源，但蒙璽投資創(chuàng)始人李驤是安徽人，畢業(yè)于中科大，將實(shí)驗(yàn)室放在合肥既是為了優(yōu)選接觸到中科大優(yōu)秀學(xué)生，也有回饋母校的情懷。AI Lab實(shí)驗(yàn)室主要招聘機(jī)器學(xué)習(xí)研究員，要求候選人具備扎實(shí)的AI技術(shù)功底，并有Kaggle等各類競賽獲獎(jiǎng)經(jīng)歷。
同樣，400億巨頭寬德投資旗下的WILL智能學(xué)習(xí)實(shí)驗(yàn)室也啟動(dòng)了人才招聘。WILL實(shí)驗(yàn)室的路徑與DeepSeek相似，專注于科研領(lǐng)域的超級(jí)科技助手，起步于量化但不止于金融場景。寬德投資在AI技術(shù)積累和發(fā)展規(guī)劃上，已經(jīng)構(gòu)建了完整的AI基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)處理能力，為AI研發(fā)提供了堅(jiān)實(shí)保障。
九坤投資和明汯投資等頭部量化私募也在AI領(lǐng)域有所布局。九坤投資與微軟亞洲研究院合作復(fù)現(xiàn)了DeepSeek-R1，并在強(qiáng)化學(xué)習(xí)領(lǐng)域提出了創(chuàng)新性的見解。九坤投資很早就成立了AI lab，并在數(shù)據(jù)、算法、算力方面有著強(qiáng)大的技術(shù)儲(chǔ)備和人才儲(chǔ)備。明汯投資則在北美建立了投研中心，為A股選股模型提供世界前沿的技術(shù)支持，其自有高性能計(jì)算集群的AI算力位居世界超算排名TOP500榜單。
在人才招募方面，百億私募黑翼資產(chǎn)自2017年就開始布局人工智能領(lǐng)域，并組建了AI算法團(tuán)隊(duì)。黑翼資產(chǎn)更青睞深刻理解機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)技術(shù)，并且內(nèi)心充滿熱愛和好奇心的AI人才。磐松資產(chǎn)表示，量化行業(yè)集中招募深度學(xué)習(xí)等人工智能人才的原因主要是數(shù)據(jù)維度與復(fù)雜度的增長、市場博弈的深化對(duì)策略適應(yīng)力的要求提高，以及技術(shù)壁壘的競爭上升至戰(zhàn)略層面。
對(duì)于海外對(duì)沖基金在頂尖人才爭奪戰(zhàn)中的“虹吸效應(yīng)”，本土化機(jī)構(gòu)仍有較強(qiáng)的優(yōu)勢。本土化的機(jī)構(gòu)能夠更深刻地理解A股市場的投資邏輯，具有數(shù)據(jù)樣本的長期積累和敏感性訓(xùn)練上的天然優(yōu)勢。國內(nèi)團(tuán)隊(duì)在策略迭代速度、模型容錯(cuò)機(jī)制設(shè)計(jì)上更貼近本土市場特征，對(duì)AI人才的實(shí)戰(zhàn)價(jià)值轉(zhuǎn)化至關(guān)重要。同時(shí)，本土化的私募機(jī)構(gòu)可通過扁平化的決策機(jī)制、技術(shù)與投研的深度耦合以及股權(quán)激勵(lì)等中長期綁定方式，增強(qiáng)對(duì)頂尖人才的吸引力。
