近期，港股市場(chǎng)在經(jīng)歷一系列調(diào)整后，投資風(fēng)向卻悄然發(fā)生了變化。最新數(shù)據(jù)顯示，第三季度中，新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的投資比例顯著上升，特別是阿里巴巴的持倉(cāng)比例大幅增加，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
據(jù)中金公司統(tǒng)計(jì)，截至今年三季度末，內(nèi)地可投資港股的公募基金（不包括QDII）數(shù)量已達(dá)到3701只，總資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)2.36萬(wàn)億元。與二季度相比，不僅數(shù)量上增加了103只，規(guī)模也擴(kuò)大了1551億元。這些基金在全部非貨幣基金中的占比達(dá)到29.3%，規(guī)模占比則為12.4%。
其中，主動(dòng)偏股型基金的數(shù)量為2043只，總規(guī)模達(dá)到1.57萬(wàn)億元，較二季度也有所增長(zhǎng)，規(guī)模上升了1144億元。
在發(fā)行方面，三季度可投資港股的公募基金新發(fā)數(shù)量與二季度基本持平，月均新增34只。然而，新增規(guī)模卻明顯放緩，約為307億元，相比二季度的36只和631億元有所下降。主動(dòng)偏股型基金的情況同樣如此，發(fā)行速度基本不變，但新增規(guī)模也明顯放緩。
在行業(yè)配置方面，隨著阿里巴巴進(jìn)入港股通，可選消費(fèi)板塊成為持倉(cāng)比例提升最多的領(lǐng)域。與此同時(shí)，消費(fèi)者服務(wù)、制藥與生物科技等新經(jīng)濟(jì)板塊也呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。相反，能源與公用事業(yè)等老經(jīng)濟(jì)板塊則出現(xiàn)明顯下降，持倉(cāng)占比從二季度的38.4%降至30.8%。
細(xì)分行業(yè)上，阿里巴巴所在的可選消費(fèi)板塊持倉(cāng)比例提升最大，而能源與公用事業(yè)等老經(jīng)濟(jì)板塊降幅最大。這可能與部分投資者獲利回吐以及板塊相對(duì)跑輸有關(guān)。在跨行業(yè)對(duì)比中，媒體娛樂(lè)、消費(fèi)者服務(wù)及能源等行業(yè)的持倉(cāng)比例最高，而商業(yè)和專業(yè)服務(wù)、家庭與個(gè)人用品以及必需消費(fèi)等行業(yè)持倉(cāng)比例較低。
個(gè)股層面，阿里巴巴進(jìn)入港股通后備受青睞，公募基金也增持了騰訊等新經(jīng)濟(jì)龍頭。然而，中海油與中國(guó)移動(dòng)等公司的持倉(cāng)卻明顯下滑。阿里巴巴在9月正式進(jìn)入港股通后，不到一個(gè)月南向累計(jì)流入規(guī)模已超過(guò)460億港元，一舉進(jìn)入公募重倉(cāng)港股前三位。相比之下，中海油與中國(guó)移動(dòng)等公司在同期減少最多。
在重倉(cāng)持股方面，阿里巴巴與港交所取代中芯國(guó)際與中國(guó)神華進(jìn)入前十大重倉(cāng)股行列。其中，阿里巴巴更是一舉取代中海油進(jìn)入前三大重倉(cāng)股行列。相比二季度，持有阿里巴巴、騰訊、美團(tuán)與小米等的基金數(shù)量上升最多，而持有中海油、中國(guó)移動(dòng)、中廣核電力以及中石油的基金數(shù)量則明顯減少。重倉(cāng)股集中度方面，前3大重倉(cāng)股占前100只重倉(cāng)股市值的比例有所下降，而前10大重倉(cāng)股占前100只重倉(cāng)股市值的比例則有所上升。
