近期，醫(yī)藥板塊的反轉(zhuǎn)信號(hào)逐漸顯現(xiàn)，引起了市場的廣泛關(guān)注。與此同時(shí)，歐洲央行和瑞士央行的降息舉措也為全球經(jīng)濟(jì)帶來了新的動(dòng)向。
歐洲央行在12月12日的貨幣政策會(huì)議上，決定將三大關(guān)鍵利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，這是其年內(nèi)的第四次降息。此舉旨在通過緩解利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的限制性影響，來應(yīng)對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)。至此，歐洲央行年內(nèi)已累計(jì)降息100個(gè)基點(diǎn)，顯示出其政策轉(zhuǎn)向的明確態(tài)度。在通脹接近2%的目標(biāo)水平下，歐洲央行選擇降息，以支持陷入困境的經(jīng)濟(jì)體。交易員們對(duì)歐洲央行的利率預(yù)期保持穩(wěn)定，預(yù)計(jì)至2025年將降息127個(gè)基點(diǎn)。
同樣在12月12日，瑞士央行也將基準(zhǔn)利率下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)至0.5%，這已是其連續(xù)第四次降息。瑞士央行行長施萊格爾表示，如果貨幣政策需要進(jìn)一步放松，降息仍是主要工具，并指出可以容忍通脹暫時(shí)低于0—2%的目標(biāo)范圍。這一系列的降息舉措，無疑為全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇增添了新的動(dòng)力。
在醫(yī)藥板塊方面，近期也迎來了重要的動(dòng)態(tài)。第十批國家藥品集采于12月12日正式啟動(dòng)，規(guī)模創(chuàng)歷史新高。此次集采覆蓋了62個(gè)藥品品種，共計(jì)263個(gè)品規(guī)，無論是參與企業(yè)的廣泛性還是藥品種類的豐富性，都遠(yuǎn)超以往。受此影響，醫(yī)藥生物板塊當(dāng)日異動(dòng)上漲，其中申萬醫(yī)藥商業(yè)指數(shù)大漲2.3%，醫(yī)藥商業(yè)、創(chuàng)新藥、中藥等細(xì)分板塊個(gè)股也悉數(shù)上漲。
醫(yī)藥板塊自2021年景氣度下行以來，已經(jīng)經(jīng)歷了長達(dá)3年多的持續(xù)回調(diào)。但從目前的情況來看，該板塊的長期成長邏輯依然清晰，老齡化等因素支撐著其基本盤。同時(shí)，分紅與股息的提升增強(qiáng)了其紅利屬性，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)商務(wù)合作交易（BD）和對(duì)外授權(quán)也增強(qiáng)了其造血能力。在政策方面，也出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)。國金證券表示，2025年醫(yī)藥反轉(zhuǎn)有三大邏輯：創(chuàng)新出海、需求復(fù)蘇和政策預(yù)期反轉(zhuǎn)。
在機(jī)器人板塊方面，近期雖然熱度持續(xù)高漲，但也有一些值得注意的變化。12月12日晚，巨輪智能發(fā)布異動(dòng)公告，表示公司被媒體列為“機(jī)器人概念”相關(guān)股票，但相關(guān)業(yè)務(wù)收入對(duì)公司短期業(yè)績影響有限。同時(shí)，從市場整體情緒來看，雖然機(jī)器人板塊的多只個(gè)股連續(xù)漲停吸引了大量關(guān)注，但龍虎榜中多家散戶席位的參與也可能預(yù)示著短期內(nèi)股價(jià)的波動(dòng)將加劇。
不過，從整體來看，隨著行業(yè)利好的不斷加持，機(jī)器人板塊依然保持著強(qiáng)勁的增長勢頭。自9月18日以來，Wind機(jī)器人指數(shù)已經(jīng)大漲75%，越來越多的分析師也表示看好人形機(jī)器人的未來前景?；ㄆ烊蚨床旆治鰩焀enyanFei甚至大膽預(yù)測稱，到2050年，人形機(jī)器人的市場規(guī)模有望達(dá)到7萬億美元。
在醫(yī)藥生物板塊中，也有一些個(gè)股表現(xiàn)出色。據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股申萬醫(yī)藥生物板塊總市值已達(dá)6.38萬億元。自9月24日以來，該板塊中有19股累計(jì)漲幅翻倍，包括浩歐博、復(fù)旦復(fù)華、熱景生物等。其中，浩歐博因中國生物制藥擬收購其約55%股權(quán)，股價(jià)短期內(nèi)大幅上漲，累計(jì)漲幅高達(dá)403.16%。
除了已經(jīng)大漲的個(gè)股外，還有一些醫(yī)藥股存在補(bǔ)漲空間。根據(jù)3家以上機(jī)構(gòu)的一致預(yù)測，艾迪藥業(yè)、君實(shí)生物-U、微芯生物等16股有望收獲超40%的上漲空間。其中，艾迪藥業(yè)因抗艾新藥持續(xù)放量以及完成南大藥業(yè)控股等利好因素，漲幅預(yù)期居首，超過88%。
在滾動(dòng)市盈率不足30倍的低估值醫(yī)藥股中，也有一些未來業(yè)績值得期待的個(gè)股。根據(jù)機(jī)構(gòu)一致預(yù)測，2024年至2026年凈利潤增速均有望超20%的醫(yī)藥股有19只。其中，英科醫(yī)療因今年前三季度歸母凈利潤同比增長107.79%，且第三季度凈利潤增長166%，被調(diào)入創(chuàng)業(yè)板指數(shù)樣本股，顯示出其強(qiáng)勁的增長潛力。
綜合來看，無論是歐洲央行的降息舉措，還是醫(yī)藥和機(jī)器人板塊的動(dòng)態(tài)變化，都為市場帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。投資者應(yīng)密切關(guān)注市場動(dòng)態(tài)，把握投資機(jī)會(huì)。
